Melyik a legjobb finanszírozási konstrukció, ha most akarok cégautót venni? – teszik fel gyakran a kérdést a cégvezetők a Business Lease szakértőinek.
Az elmúlt években jellemző bizonytalan gazdasági helyzet az autóipart is utolérte. Emelkedő kamatok, folyamatosan változó szállítási idő, illetve egyre növekedő üzemanyag- és energiaárak. Mit tehet a cégtulajdonos egy ilyen helyzetben, ha új vállalati járműre van szüksége?Egy cégvezető számára komoly döntés a cégautó vásárlás. Mivel hosszú távú döntésről van szó, ezért különösen fontos az alapos tájékozódás. Nem csupán azt kell figyelembe venni, hogy a választott modellre mennyit kell várni, hanem azt is, hogy melyik finanszírozási forma illik leginkább a cég profiljába.Cikkünkben körüljárjuk a fix és változó kamatozású forint, illetve euró alapú finanszírozási formákat, kiemelt figyelmet fordítva arra, hogy kinek melyik lehetőséget érdemes választania.
Cégvezetőként, ha cégautó vásárláson gondolkodik, és már megismerkedett a lízing fogalmával, akkor mostanra már tisztában van azzal, hogy egy lízingszerződés esetén a havi díj jelentős része az autó finanszírozásából tevődik ki. Ez azt jelenti, hogy a lízingdíj közel kétharmadát maga a gépjármű árának finanszírozása adja! Éppen ezért nem mindegy, hogy milyen a finanszírozás. A fennmaradó rész tartalmazza az egyéb költségeket, mint például a szerviz- és biztosítási díjak, az adók és a karbantartás költségei.Ha lízingre kerül a sor, akkor a cégtulajdonosnak döntenie kell még arról is, hogy:
Forrás: Tőzsdeász.hu
Ennél konstrukciónál figyelembe kell venni a forint és az euró árfolyamának alakulását. Ez azt jelenti, hogy ha erősödik a forint az euróhoz képest, akkor a lízingdíj forintban kifejezett értéke alacsonyabb lehet. Ha azonban gyengül a forint – ahogy azt a lenti grafikonon jól megfigyelhető - akkor értelemszerűen emelkedik a havi díj.
A Business Lease egyik lízingszakértője, Trábert Bernadett véleménye szerint az euró alapú finanszírozást elsősorban annak érdemes választani, akinek a bevételei nagyrészt euróban vannak.
Ezt elsősorban az indokolja, hogy az euró finanszírozású lízingszerződés esetén a havidíj, amit az ügyfél fizet, a Ft/EUR árfolyamtól függ. Fontos, hogy ebben az esetben a lízingcég nem euróban számláz, az ügyfél pedig nem euróban fizet, hanem a számlázás és a fizetési is forintban történik (az euró átváltása után). Ennek köszönhetően a havidíj minden hónapban más lesz, hiszen az euró árfolyama folyamatosan változik.Azért lehet mégis előnyös ez a konstrukció annak, akinek bevételei nagyrészt euróban vannak, mert attól függetlenül, hogy ő a lízingdíjat forintban fizeti, a bevételei még euróban érkeznek. Tehát ha magasabb az euró árfolyama, akkor a forinthoz viszonyítottan ő is többet kap a munkájáért, így tulajdonképpen le tudja védeni az árfolyamkockázatot.Az euró alapú lízing egyik legfontosabb előnye, hogy az euró kamat jelenleg sokkal alacsonyabb, mint a forint kamata. Az alacsony euró kamat a mostani bizonytalan helyzet előtt is jellemző volt, azonban napjainkra a forint kamata jelentősen megnőtt az euroéhoz képest, így nőtt a kettő közötti különbség is. Amíg az euró alap kamata jelenleg 1-1,5% körül van, addig a forint esetében már 12%-os alapkamattal is számolni kell.További lényeges kérdés, hogy az eurós finanszírozás meddig marad ilyen olcsó, mert a szakemberek úgy látják, hogy már elkezdődött az euró kamatok emelkedése is. Azt, hogy mikor és milyen mértékben emelkedik most még nem lehet tudni, de szinte biztos, hogy a közeljövőben változás várható. Ennek oka az egész Európában megnőtt infláció, amit az Európai Központi Bank is alapkamat emeléssel próbál ellensúlyozni. Ennek ellenére az 1-2%-os euró kamatok még most is sokkal alacsonyabbak, mint a forint 12%-os kamata, ezért jelenleg még mindig jobban megéri euróban lefixálni egy lízingszerződést.
Fontos figyelembe venni azt a tényt is, hogy az euró alapú finanszírozás választása esetén a gépkocsi maradványértékén is van a futamidő végén árfolyamból eredő elszámolás. Ez további többletköltséget jelent, melynek összege a szerződés megkötésekor nem ismert, azaz jövőbeni kockázat.
A változó kamatozású euró alapú lízing azt jelenti, hogy a lízingdíj akár havonta is változhat az Európai Központi Bank által meghatározott alapkamat, valamint a forint és az euro árfolyamának függvényében. Fontos tudnivaló ugyanis, hogy változó kamatozású euro alapú lízing esetén, ha emelkedik az alapkamat, akkor emelkedik a lízing díja is. Ha azonban csökken, akkor értelemszerűen a havonta fizetendő lízing díja is kevesebb lesz. A szakértők szerint jelenleg ez a legolcsóbb konstrukció a piacon, azonban fontos figyelembe venni, hogy ennek van a legnagyobb kockázata is. Elsősorban olyan cégeknek érdemes választani, ahol a kockázatvállalási hajlandóság magas, hiszen nem lehet megítélni, hogy a mostani kamat- és árfolyamértékek a jövőben tovább emelkednek vagy éppen csökkennek. Jelenleg a legalacsonyabb lízingdíjat ezzel a konstrukcióval lehet elérni.Változó kamatozású euró alapú lízing előnyeHa valaki arra törekszik, hogy a lízingdíja a lehető legalacsonyabb legyen, akkor számára a legelőnyösebb a változó kamatozású euró alapú finanszírozási konstrukció.Változó kamatozású euró alapú lízing hátrányaHátrányként azt érdemes kiemelni, hogy mivel itt minden hónapban más lehet a lízingdíj, ezért ennek a konstrukciónak nagyon nehezen tervezhetők a költségei. Különösen olyan nagy cégeknél nem előnyös, ahol hosszú távra kell tervezni a kiadásokat, és a változások miatt szükséges adminisztrációs engedélyezési folyamatok sok időt vesznek igénybe.
A fix kamatozású euró alapú lízing esetében nem kell számolni a folyamatosan változó kamatlábakkal, vagyis nem kell figyelembe venni azt, ha az Európai Központi Bank változtat az alapkamaton. Mivel ez a kamat jelenleg nagyon alacsony, érdemes lehet egy 3-4-5 éves lízingszerződés esetén befixálni.Ennél a konstrukciónál csupán a forint és az euró árfolyamának alakulását kell figyelni. A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy fix kamatozású euró alapú lízing esetében a szerződéskötéskor meghatározott alapkamat fut végig a teljes futamidőn, a havidíj változására pedig csak az árfolyamváltozás van hatással.Fix kamatozású euró alapú lízing előnyeEz a konstrukció az előzőekhez hasonlóan azoknak a cégeknek lehet előnyös, akiknek a bevétele euróban érkezik. Emellett a fix kamat miatt a lízingdíj stabilabb és nem változik a kamatváltozás következtében.Fix kamatozású euró alapú lízing hátrányaA hátránya pedig annyi, hogy a jelenlegi bizonytalan helyzetben nem lehet tudni, hogy a Ft/EUR árfolyam hogyan alakul majd a jövőben.
A Business Lease legtöbb ügyfele tisztába van a fix kamatozású lízing előnyeivel. Lízing szakértőnk szerint jelenleg a piacon ez a legkiszámíthatóbb konstrukció. Itt ugyanis a teljes futamidő alatt a szerződéskötéskor meghatározott lízingdíjat kell fizetni az ügyfeleknek. Nincs kockázat, hiszen a havi díjra nincs hatással sem az alapkamat, sem pedig a forint és az euró árfolyamának változása.A cégtulajdonosoknak azonban tisztában kell lenni azzal is, hogy bár ez a konstrukció nyújtja a legnagyobb biztonságot, ezzel egyidőben ez a legdrágább is a piacon. Elsősorban tehát azoknak a cégeknek ajánlott, ahol kicsi a kockázatvállalási hajlandóság, valamint fontos számukra, hogy a költségeik hónapról hónapra tervezhetőek és kiszámíthatóak legyenek.Fix kamatozású forint alapú lízing előnyeEz a leginkább előre tervezhető konstrukció jelenleg a piacon. A havonta fizetendő összeg a kamatkörnyezet esetleges változása esetén sem módosul.Fix kamatozású forint alapú lízing hátrányaEz az állandóságot és kiszámíthatóságot viszont a piac erősen beárazza. Vagyis a fix kamatozás a legmagasabb havidíjjal párosul. Ráadásul a kamatok jelenleg a korábbiakhoz képest nagyon magasak. Meg kell fontolni, hogy érdemes-e ilyen magasan fixálni a szerződések kamatát az elkövetkezendő 3-4-5 évre?
A változó kamatozású forint alapú lízing a kisebb kockázatvállalási hajlandósággal rendelkező cégeknek lehet előnyös. Ebben az esetben ugyanis már nem kell számolni a forint és az euróárfolyamának változásával, viszont bizonytalansági tényezőként még mindig ott van a kamat.A változó kamatozású forint alapú lízing esetén a lízingdíjat a lízingcég 3 havonta vizsgálja felül. Amennyiben az adott 3 hónapos periódusban a Jegybank megemelte az alapkamatot, akkor a lízingdíj kamata is leköveti ezt a változást. Értelemszerűen a csökkenés esetén a lízingdíj kamattartalma is kevesebb lesz.Ez a konstrukció kevésbé előnyös azoknál a cégeknél, ahol pontosan szeretnék látni, hogy egy hónapban mennyi lízingdíjat kell fizetni. Ott, ahol az adminisztrációs engedélyeztetési folyamat hosszabb, vagy akár a pénzügyes kollégának már hónapokkal előre le kell adni a költségtervezetet, nem feltétlenül ajánlott.Változó kamatozású forint alapú lízing előnyeA változó kamatozású forint lízingre nincs hatással a devizák erősödése vagy gyengülése. Az árfolyamkockázat nem érvényesül. A három hónapos kamatperiódus miatt amennyiben csökken az alapkamat, ezt a lízingdíj leköveti. (az alapkamat eddig folyamatosan emelkedett, viszont a magyar jegybank azt ígéri, hogy lezárult a kamatemelési ciklus.) Az ilyen finanszírozásban benne van a csökkenő havidíj lehetősége is.Változó kamatozású forint alapú lízing hátrányaA havidíj nem fix, hanem a kamat függvényében változik, emiatt kevésbé kiszámítható és előre tervezhető ez a konstrukció.
A szakemberek szerint a változó kamatozású forint alapú lízing konstrukció egy átmenet lehet a legdrágább és a legolcsóbb konstrukciók között. Ebben az esetben ugyanis nem kell tartani az árfolyamkockázattól, illetve nem kell számolni a maradványértékkel sem. Igaz, hogy 3 havonta változhat a havidíj, de érdemes figyelembe venni, hogy a változás nem csak emelkedés, hanem akár csökkenés is lehet. Szakértőnk szerint erre volt tökéletes példa volt a Covid és a háború előtti időszak, amikor a kamatok elindultak lefele, és ennek értelmében folyamatosan csökkentek a lízingdíjak.
A korábbi években főleg változó kamatozású konstrukciók voltak elérhetők a cégvezetők számára. A lízingcégek akkor kezdték el ajánlani ügyfeleiknek a fix kamatozású lízingszerződéseket, amikor a kamatok alacsonyak voltak.A mai bizonytalan helyzetben, amikor a kamatok ilyen mértékben elindultak felfelé, már érdemes átgondolni, hogy vajon a változó kamatú vagy a fix kamatozású konstrukció éri-e meg jobban.A cégvezetők nincsenek könnyű helyzetben. Hosszú távú döntést kell meghozniuk, amely akár 5 évre is megköti a kezüket. Emiatt fontos, hogy az alábbi szempontokat figyelembe vegyék:
Minden cégvezetőnek tisztában kell lennie, hogy cégének milyen mértékű a kockázatvállalási hajlandósága, azaz mennyire fér bele a költségvetésébe a lízingdíj nagy mértékű ingadozása. Ha a cég stabilitását nem kockáztatja, hogy egy bizonyos ideig magasabb összegű lízingdíjat kell fizetni, akkor számára érdemes a piacon elérhető legolcsóbb konstrukciót, a változó kamatozású euró alapú lízinget választani.
Ha valaki arra törekszik, hogy a jelenleg legolcsóbb konstrukciót szerezze meg, akkor szintén a változó kamatozású euró alapú finanszírozás kell választania. Annak tudatában kell így dönteni, hogy jelenleg még nem látjuk, hogy a kamatok mostani emelkedő tendenciája megáll-e - illetve ha igen, akkor számíthat-e kamatcsökkenésre a megkötött lízingszerződés futamideje alatt.
Vannak olyan cégek, ahol hónapokkal előre le kell adni a költségtervezetet, és annak számain a későbbiekben nem, vagy csak nehezen lehet változtatni. Az is gyakori, hogy egy könyvelési rendszerben kell rögzíteni, hogy havonta mennyibe kerül majd az autó, és egy esetleges változtatás esetén nehéz a bevitt adatokon változtatni. Emiatt például egy pénzügyi igazgatónak fontos szempont lehet, hogy fix és kiszámítható legyen a lízingdíj. Számára a legjobb választás a fix kamatozású forint alapú lízingszerződés. Bár nem ez a legolcsóbb konstrukció, de mivel nem kell számolni az alapkamatváltozással, valamint a Ft/EURO árfolyam változásával, így mégis ez adja a legnagyobb biztonságot.A szakemberek szerint jelenleg a forint alapú változó kamatozású lízingszerződés jelent egyfokú átmenetet a legdrágább és a legolcsóbb konstrukciók között.
Gyakran felmerül a kérdés, hogy megéri-e a mostani bizonytalan helyzetben cégautót lízingelni. A szakemberek véleménye alapján azt mondhatjuk, hogy cégvezetőként előre kell tekinteni és a fejlődési lehetőségeket kell keresni. Arra kell törekedni, hogy a cég működése zavartalan legyen, mert csak így lehet túlélni egy kihívásokkal teli időszakot. Ha a céges autó ezt a zavartalan működést támogatja, akkor pedig nem kérdés, hogy szükség van rá. A lízing pedig azért jobb megoldás a vásárlásnál, mert lízing során nem kell egy összegben kiadni a gépjármű vételárát, nem áll benne a cég pénze évekig, hanem helyette fejlesztésre vagy biztonsági tartalékképzésre fordítható.
A finanszírozási forma kiválasztása mellett a flotta összeállításához és a flottaszabályzat kialakításához is érdemes szakértői segítséget igénybe venni. Mindez azért lehet előnyös, mert a szakértők a sok éves tapasztalataik alapján jobban látják, hogy az adott vállalat céljainak milyen összetételű flotta felel meg leginkább. Az optimális megoldáshoz figyelembe veszik a járműhasználat célját, a havi kilométerfutást, a károsanyag kibocsátással kapcsolatos célokat, de akár még a személyzeti adottságokat is.
Bármelyik megoldást választjuk cégvezetőként tisztában kell lennünk azzal, hogy hosszú távú döntést hozunk meg, ugyanis ne feledkezzünk meg arról, hogy a finanszírozás formája a lízingszerződés időtartama alatt nem változtatható! Azzal is számoljunk, hogy a jelenlegi helyzetben 1-1,5 évet várni kell, mire az autó megérkezik. Ez az időszak pedig plusz bizonytalanságot jelent, hiszen azalatt az idő alatt is változhat a gazdasági helyzet, amíg a cég a jármű használatba vételére várakozik. Ma még egyetlen szakértő sem tud biztos választ adni arra, hogy:
Fontos, hogy tisztában legyünk azzal, hogy ezek a tényezők mind-mind hatással vannak arra, hogy alakul egy lízingszerződés díja. Ha cégvezetőként bizonytalan, azzal kapcsolatban, hogy melyik finanszírozási konstrukció lenne a legoptimálisabb önnek, akkor forduljon a Business Lease szakértő munkatársainkhoz, akik személyre szabott tanácsokkal látják el Önt, és segítenek megtalálni az optimális megoldást cége mobilitásának biztosításához.
Ezek a cikkek is érdekelhetik:Cégautó beszerzés tanácsok8 tanács az üzemanyagszámla csökkentéséreMit tehetünk a cégautó költségek csökkentéséért?
