Operatív lízing, pénzügyi lízing vagy készpénz? Mi a legjobb megoldás flotta vásárlására?

Amikor egy vállalat járműflottájának bővítéséről van szó, a cégek kritikus döntés előtt állnak: pénzügyi lízing, operatív lízing vagy készpénzes vásárlás. Mindegyik módszer eltérő pénzügyi következményekkel, jogi vonatkozásokkal és működési hatásokkal jár. Az alábbiakban bemutatjuk, hogy miért tűnik ki az operatív lízing / tartós bérlet, mint optimális megoldás a vállalkozások számára, figyelembevéve a pénzügyi előnyöket, a működési hatékonyságot és a releváns jogi szempontokat a magyar jog alapján.

Pénzügyi lízing

A pénzügyi lízing végén az ügyfél tulajdonjogot szerezhet. Egyszerűen fogalmazva: a pénzügyi lízing esetében eszközbeszerzésről beszélünk. Ebből a haszonból ki tudjuk fizetni magát az eszközt, ezért is előnyös bizonyos vállalkozásoknak. Zárt végű pénzügyi lízing esetében a lízingtárgy a vállalkozás tulajdonába kerül, nyílt végű pénzügyi lízing esetében pedig a futamidő lejártával eldöntheti a vállalkozó, hogy tulajdonjogot szerez, visszaadja a tárgyat vagy pedig egy harmadik személy kapja meg, akit kijelöl. Alapvetően fajtától függetlenül a teljes vételárat meg kell finanszírozni és törleszteni. Ez a módszer lehetővé teszi az értékcsökkenés elszámolását és az adókedvezményeket.

Főbb pontok:

• Tulajdonjog átruházása: A jármű tulajdonjoga a lízingidő végén átszáll. Ez előnyös lehet olyan vállalatok számára, amelyek később tulajdonolni szeretnék az eszközeiket.
• Értékcsökkenési előnyök:  A lízingbevevő igényelheti a jármű értékcsökkenését, ami csökkenti az adóalapot. Ez jelentős adómegtakarítást eredményezhet a lízingidőalatt.
• Mérleg hatás: A jármű eszközként jelenik meg a mérlegben, ami potenciálisan befolyásolja a pénzügyi mutatókat. Ez növelheti a vállalat eszközállományát, de egyben növelheti a kötelezettségeket is.
• A pénzügyi lízing esetében az eszközt a sajátkönyveiben is kimutatja a bérbe vevő, vagyis hosszútávú kötelezettségként jelenik meg a cégen belül.

Készpénzes vásárlás

A járművek készpénzes vásárlása kiküszöböli a jövőbeli fizetéseket és kamatköltségeket. Ez a módszer jelentős kezdeti tőkét igényel, de azonnali tulajdonjogot biztosít.

Főbb pontok:

• Azonnali tulajdonjog: A jármű teljes tulajdonjoga már az első naptól a vállalaté, ami teljes kontrollt és rugalmasságot biztosít a jármű használatában. Ugyanakkor az összes kockázatot és üzemeltetést is a tulajdonos viseli.
• Magas kezdeti költség: Jelentős előzetes tőkekiadást igényel, ami megterhelheti a vállalat készpénzáramlását és korlátozhatja a többi befektetési lehetőséget.
• Nincsenek havi fizetések: Az első vásárlás után nincs további pénzügyi kötelezettség, ami egyszerűsíti a pénzügyi menedzsmentet.
• A maradványérték kockázatát szintén viselnie kell a tulajdonosnak, ráadásul a flotta üzemeltetésére is dedikálni/alkalmazni kell erőforrást.

Operatív lízing: Az optimális megoldás

Az operatív lízing járművek bérlését jelenti egy meghatározott időre, a bérlet végén pedig a lízingbevevő visszaadja a járművet. Ez a módszer karbantartást, biztosítást és egyéb szolgáltatásokat is tartalmaz, így vonzó lehetőség a vállalatok számára.

Fő pénzügyi előnyök:

• Alacsony kezdeti költségek: Az operatív lízing minimális kezdeti kiadást igényel a pénzügyi lízinghez és a készpénzes vásárláshoz képest. Előzetes pénzügyi vizsgálat eredményének függvényében, akár 0% önerő befizetése mellett. Például egy Skoda Octavia Combi Selection 1.5 TSI DSG mHEV havi bérleti díja 189.990 Ft (48 hó / évi 20.000 km).
• Előre kiszámítható költségek: A következetes havi bérleti díjak egyszerűsítik a költségvetést és a pénzügyi tervezést, így a vállalatok könnyen előre jelezhetik kiadásaikat. A maradványérték kockázatát a szolgáltató vállalja.
• Mérlegen kívüli finanszírozás: A lízingek nem jelennek meg a mérlegben, így megőrzik a hitelfelvételi kapacitást és javítjáka pénzügyi mutatókat. Tipikusan előnyös például akkor is, ha egy kis- és középvállalkozás jelentős hitellel rendelkezik, és nem szeretné növelni a hitelállományát.
• Kevesebb adminisztrációs költség: Könyveléstechnikai előny, hogy a nagyobb számla mennyiség helyett, fixen egyhavi számla érkezik.
• Adólevonások: Az operatív lízingdíjak áfája gyakran teljes mértékben visszaigényelhető a használat módjának függvényében (céges/magánhasználat), levonhatók működési költségként, ami jelentős adókedvezményt biztosít.

‍

Képek forrása: freepik.com

‍